"Jeg er glad for å kunne annonsere dette oppkjøpet, som tilfører
nitrogenproduksjon til vår voksende portefølje i Brasil, og som vil styrke våre
leveranser av både gjødsel- og industriprodukter," sier Svein Tore Holsether,
konsernsjef i Yara.
"Nitrogenanlegget har en sterk konkurranseposisjon, ettersom Brasil er en netto
importør av salpetersyre og nitrater. Oppkjøpet er et viktig steg i å etablere
en mer komplett posisjon i Brasil, og styrke vår posisjon som en langsiktig
industriell aktør som utvikler og investerer i brasiliansk landbruk og
industri," sier Svein Tore Holsether.
Cubatão-eiendelene består av nitrogen- og fosfatanlegg med en årlig
produksjonskapasitet på cirka 200 kilotonn ammoniakk, 600 kilotonn nitrater og
980 kilotonn fosfatgjødsel. Anlegget sysselsetter om lag 970 fast ansatte og
930 kontraktører.
Naturgass til ammoniakkproduksjonen leveres av lokale leverandører, mens
ytterligere ammoniakk, fosfatstein, svovel og andre råmaterialer leveres via en
importterminal i nærheten som ikke er en del av transaksjonen.
I 2016 solgte Cubatão-anlegget cirka 1,3 millioner tonn nitrogen- og
fosfatprodukter (2,5 millioner tonn inkludert CO(2) og andre mellomprodukter),
som genererte proforma netto driftsinntekter på USD 413 millioner og EBITDA på
USD 30 millioner. I 2015 var proforma netto driftsinntekter og EBITDA
henholdsvis USD 532 millioner og USD 89 millioner. Kjøpesummen vil justeres for
eventuelle avvik mellom driftskapital ved overtakelse og normalisert
driftskapitalnivå.
Yara forventer å gjøre oppgraderingsinvesteringer på cirka USD 80 millioner frem
mot 2020 for å realisere årlige synergier på USD 25 millioner ved å optimalisere
kostnader, anleggsmidler og produktporteføljen.
Avtalen er betinget godkjenning av relevante konkurransemyndigheter og andre
regulatoriske godkjennelser. Avtalen er videre betinget at en tredjeparts
forkjøpsrett ikke utøves innen utløpet av 2017. Avtalen forventes å tre i kraft
i løpet av andre halvdel 2018.